Počnite od načina na koji stvarno trgujete
Dva trgovca kod istog posrednika mogu imati vrlo različite troškove. Prije otvaranja proračunske tablice odgovorite na četiri pitanja: kojim ćete instrumentima trgovati? Koja vam je uobičajena veličina pozicije? Koliko punih ciklusa otvaranja i zatvaranja očekujete tjedno ili mjesečno? Koliko će često pozicija ostati otvorena u trenutku dnevnog prijenosa?
Zatim dodajte praktične pojedinosti. U kojoj ćete valuti uplaćivati? Hoće li valuta računa odgovarati valuti obračuna dobiti, gubitaka i naknada? Trebaju li vam tržišni podaci, određena platforma, bankovni prijenosi, uplate karticom ili česte isplate? Te pojedinosti često djeluju nevažno dok se ne počnu ponavljati.
Izgradite ukupan trošak korak po korak
| Trošak | Što provjeriti | Što se lako previdi |
|---|---|---|
| Raspon | Tipičan raspon za vaš instrument tijekom sesije u kojoj trgujete, uključujući mirna i nestabilna razdoblja. | Raspon „od” može se pojaviti samo nakratko u idealnim uvjetima. |
| Provizija | Naplaćuje li se iznos pri otvaranju, zatvaranju ili oboje i koju obračunsku jedinicu koristi posrednik. | Naknada po strani može izgledati upola manja od naknade za cijeli ciklus, iako je konačni trošak jednak. |
| Proklizavanje i izvršenja | Razlika između tražene i dobivene cijene, uz odbijanja ili djelomična izvršenja. | Trošak izvršenja rijetko je naveden u cjeniku, ali može biti važan za često ili kratkoročno trgovanje. |
| Prekonoćno financiranje | Aktualne stope za duge i kratke pozicije, vrijeme prijenosa, postupanje vikendom i višednevne prilagodbe. | Mala dnevna naknada može nadmašiti prednost užeg raspona kada se pozicije drže više noći. |
| Konverzija valuta | Tečaj ili dodatak koji se primjenjuje kada se valuta računa razlikuje od valute uplate, instrumenta, dobiti ili naknade. | Konverzija se može dogoditi pri uplati, pri svakoj transakciji ili pri povlačenju novca. |
| Uplate i isplate | Naknade posrednika, pružatelja platnih usluga i posredničkih banaka, minimalni iznosi i podržane valute. | Čak i „besplatna isplata” može stići umanjena za naknadu banke ili pružatelja usluga na koju posrednik nema utjecaja. |
| Ostale naknade za račun | Naknade za neaktivnost, podatke, platformu, prijenose, izvode, skrbništvo ili zatvaranje računa. | Trgovci s malo transakcija mogu platiti više naknada za račun nego provizija. |
Brz izračun može razotkriti zavaravajuću oglasnu tvrdnju
Osnovna je ideja jednostavna: trošku raspona dodajte punu proviziju za otvaranje i zatvaranje, a zatim očekivano proklizavanje, financiranje, konverziju ili naknadu za plaćanje. Za svakog posrednika u usporedbi koristite isti instrument, veličinu i trajanje pozicije.
Jednostavna formula ukupnog troška: trošak raspona + provizija za otvaranje i zatvaranje + očekivani trošak izvršenja + trošak držanja + konverzija i naknade za račun − potvrđeni povrat.
Zamislite račun s rasponom od 0,3 pipa i provizijom od 7 USD za otvaranje i zatvaranje. Ako vrijednost pipa za tu transakciju iznosi 10 USD, raspon stoji 3 USD, a s provizijom ukupno 10 USD prije proklizavanja ili financiranja. Drugi račun s rasponom od 1,0 pipa i bez provizije uz iste pretpostavke također stoji 10 USD. Račun sa „sirovim” rasponom nije jeftiniji samo zato što mu raspon počinje nulom.
Promijenite trajanje pozicije i rezultat se može ponovno promijeniti. Prvi račun može imati niže financiranje, a drugi besplatnu konverziju u valutu računa koju koristite. Zato korisna usporedba nalikuje vašem stvarnom trgovanju, a ne općenitom najboljem mogućem primjeru. Vrijednost pipa i konačni trošak ovise o instrumentu, veličini transakcije i valuti računa, pa za svoje izračune koristite posrednikove specifikacije ugovora ili pouzdan kalkulator.
Mjerite raspone kada ćete vjerojatno trgovati
Jedna snimka zaslona govori gotovo ništa. Rasponi se mijenjaju s likvidnošću, otvaranjem tržišta, vijestima, dnevnim prijenosom i uvjetima pojedinog instrumenta. Tijekom nekoliko dana napravite više snimki u isto vrijeme. Zabilježite kupovnu i prodajnu kotaciju, raspon te je li tržište bilo mirno ili se brzo kretalo.
- Provjerite uobičajeno razdoblje tijekom svoje redovne sesije trgovanja.
- Provjerite mirnije razdoblje, primjerice početak ili kraj sesije.
- Promatrajte što se događa oko zakazanih važnih objava bez otvaranja transakcije samo radi testa.
- Pogledajte uvjete oko posrednikova dnevnog prijenosa, osobito ako pozicije držite preko noći.
Minimalno nije isto što i tipično. Posrednik može istinito oglašavati vrlo nizak minimalni raspon čak i ako se većina vaših transakcija izvršava uz širi. Vlastita opažanja korisnija su od najmanje brojke na oglasu.
Ne zaboravite izlazak
Trgovci često izračunaju trošak otvaranja pozicije i tu stanu. Većina strategija plaća raspon ili proviziju tijekom cijelog ciklusa, a zatvaranje se može dogoditi u sasvim drukčijim tržišnim uvjetima od otvaranja. Pozicija otvorena u mirnoj sesiji može se zatvoriti tijekom vijesti, krajem tjedna ili nakon cjenovnog jaza.
Pri pregledu izvoda povežite transakcije otvaranja i zatvaranja. Provjerite obje provizije, ostvareni raspon ili razliku izvršenih cijena, svaku stavku financiranja i svaku konverziju. Ako izvod ne omogućuje jednostavno praćenje tih troškova, zatražite da podrška pisano objasni određenu dovršenu transakciju.
Kako povrat provizije mijenja izračun
Povrat je najkorisniji kada smanjuje trošak koji biste ionako platili. Dodajte ga tek nakon izračuna posrednikova bruto troška. Potvrdite da točna pravna osoba posrednika, vrsta računa, platforma i instrumenti ispunjavaju uvjete; utvrdite temelji li se povrat na lotovima, nominalnom obujmu, rasponu, proviziji ili drugoj mjeri; provjerite raspored isplata i izuzeća.
Ne dopustite da povrat postane razlog za češće trgovanje. Dodatan obujam stvara dodatne raspone, provizije, proklizavanje i rizik. Povrat može ublažiti trošak, ali nepotrebnu transakciju ne može učiniti ekonomičnom.
Pitanja koja vrijedi postaviti prije otvaranja računa
- Je li oglašena provizija po strani ili za cijeli ciklus otvaranja i zatvaranja?
- Gdje mogu vidjeti aktualne stope financiranja i kada se primjenjuju?
- Koji se tečaj ili dodatak koristi za konverziju valuta?
- Razlikuju li se naknade za mrežnu, stolnu, mobilnu ili platformu treće strane?
- Što posrednik može naplatiti za uplate, isplate, neaktivnost, prijenose, podatke ili zatvaranje računa?
- Kako se u izvodu prikazuju djelomična izvršenja, odbijeni nalozi i poboljšanja cijene?
- Koje transakcije ispunjavaju uvjete za povrat i kada povrat dospijeva za isplatu?
Usporedite mjesec, a ne jednu transakciju. Mala razlika postaje značajna tek uz realan obujam, vrijeme držanja i platne aktivnosti. Račun koji izgleda najjeftinije za jednu transakciju možda nije najjeftiniji za vaš uobičajeni način rada.